Segundo as investigações, os suspeitos  teriam atuado em benefício de empresas que contratavam com uma grande multinacional do setor de combustíveis e necessitavam de dinheiro em espécie para o pagamento de vantagens indevidas a agentes públicos.

De acordo com o informações divulgas pelas Polícia Federal, a obtenção do dinheiro em espécie envolvia trocas de cheques obtidos junto ao comércio da Grande São Paulo e abertura de contas sem documentação necessária, ou com falsificação de assinaturas em nome de empresas do setor imobiliário.

Também existe a suspeita de participação de gerentes de agências bancárias que atuavam dando suporte de desconto de cheques. Para efetuar esse desconto, eram elaboradas justificativas internas com a finalidade de evitar fiscalizações em relação às normas de compliance da instituição financeira.

Em troca da participação na fraude, os funcionários recebiam comissões dos operadores e conseguiam vender produtos da agência para atingir metas. A operação foi realizada em cooperação com o Ministério Público Federal e a Receita Federal.

A Operação Alerta Mínimo é a oitava fase da Lava Jato aberta esse ano pela Polícia Federal, além de outras operações de combate ao crime não relacionadas diretamente à Lava Jato, especialmente apreensão record de drogas, que a Polícia Federal vem realizando.